4 Aktien von Medizinprodukten, die man angesichts der sich erholenden Aussichten kaufen sollte

Der medizinische Sektor und andere globale Volkswirtschaften stehen nach der Pandemiekrise vor makroökonomischen Herausforderungen wie Lieferkettenbeschränkungen, gestiegenen Materialkosten und Arbeitskräftemangel. Trotz der Umsatzerholung im ersten Halbjahr 2023 nach der schrittweisen Wiedereröffnung der Wirtschaft im Jahr 2022 waren die Margen von diesem Gegenwind betroffen. Die Zacks Medical – Products-Branche trug zusammen mit breiteren Marktteilnehmern die Hauptlast. Es wird erwartet, dass der Umsatz durch die Einführung neuer Produkte und die Expansion in neue Märkte steigen wird. Einige medizinische Eingriffe im Zusammenhang mit Herzrhythmus, Herzoperationen, Gehirnblutgefäßen und Blutzucker weisen einen hohen Nachfragetrend auf, was den Optimismus stärkt. Auch wenn die Schwäche des Branchenergebnisses im zweiten Halbjahr 2023 voraussichtlich anhalten wird, dürften die Auswirkungen steigender Kosten im Laufe des Jahres nachlassen. Die Branchenakteure erhöhen die Preise ihrer Produkte und Dienstleistungen, was dazu beiträgt, die Auswirkungen steigender Kosten und Ausgaben auszugleichen. Auch in Europa und anderen Märkten nimmt die Nachfrage nach Medizinprodukten stetig zu. Unterdessen bleiben die Auswirkungen von COVID-19 ungewiss. Allerdings beeinträchtigt die rückläufige Nachfrage nach Produkten im Zusammenhang mit COVID-19 weiterhin die Umsätze.

Mittlerweile mögen BranchenakteureAbbott LaboratoriesABT,StrykerSYK,Zimmer BiometZBH undHämonetikHAE hat sich gut an die veränderten Verbraucherpräferenzen angepasst und verzeichnet weiterhin einen Aufwärtstrend bei seinen Aktienkursen.

Branchenbeschreibung

Die Branche umfasst Unternehmen, die medizinische Produkte und Spitzentechnologien für Diagnose, Beobachtung, Beratung, Behandlung und andere Gesundheitsdienstleistungen anbieten. Diese Unternehmen konzentrieren sich in erster Linie auf Forschung und Entwicklung und beliefern vor allem wichtige Therapiebereiche wie Herz-Kreislauf-, Nephrologie- und Urologiegeräte, um nur einige zu nennen. Der stärkere Dollar und der Arbeitskräftemangel beeinträchtigen ihr Umsatzwachstum. Lockdowns in mehreren Ländern, insbesondere in China, im ersten Halbjahr 2022 führten zu erheblichen Störungen der Lieferkette. Der jüngste Inflationsdruck und der Arbeitskräftemangel belasten die Brutto- und Betriebsmargen der Branchenakteure. Dieser Trend dürfte sich auch für den Rest des Jahres 2023 fortsetzen. Allerdings dürfte die steigende Nachfrage nach medizinischen Verfahren zusammen mit Initiativen zur Kostensenkung die zukünftige Entwicklung der Branche vorantreiben.

Wichtige Trends, die die Zukunft der Medizinproduktebranche prägen

KI, medizinische Mechatronik und Robotik: Die zunehmende Einführung minimalinvasiver robotergestützter Operationen, der selbstautomatisierten häuslichen Pflege, der Einsatz von IT für eine schnelle und verbesserte Patientenversorgung und die Umstellung des Zahlungssystems auf ein wertbasiertes Modell unterstreichen den wachsenden Einfluss von KI in der Bereich für medizinische Produkte. Tatsächlich wird Mechatronik – eine High-End-Technologie, die Elektronik, maschinelles Lernen und Maschinenbau vereint – schnell zu einem bestimmenden Merkmal des Weltraums. Es gibt mehrere Unternehmen, die in Bezug auf ihr Engagement in den Bereichen KI, Robotik und medizinische Mechatronik beachtliches Können unter Beweis gestellt haben. Fortschritte bei robotergestützten Operationsplattformen sind weiterhin von entscheidender Bedeutung für die minimal-invasive Chirurgie, die dazu beiträgt, das Trauma im Zusammenhang mit offenen Operationen zu reduzieren. In Bezug auf die Mechatronik wurden die Vorteile derselben in Form des 3D-Drucks demonstriert, der das Gesicht der Medizingeräteindustrie verändert hat. Derzeit wird der 3D-Druck zum Drucken von Stammzellen, Blutgefäßen, Herzgewebe, Organprothesen und Haut eingesetzt.

Steigende Nachfrage nach IVD: Der Ausbruch von COVID-19 führte zu einem weltweiten Anstieg der Nachfrage nach diagnostischen Testkits, um die Ausbreitung des Virus einzudämmen. Tests wurden zum Gebot der Stunde und das führte zu einer Verschiebung in der Pipeline von IVD-Produkten, wobei eine große Anzahl schneller Point-of-Care-Geräte in die Entwicklung ging. Die Unternehmen erhielten von der FDA nicht nur eine Notfallgenehmigung, sondern steigerten auch die Produktion, um Testengpässen entgegenzuwirken. Die Branchenakteure rechnen auch in Zukunft mit einer erheblichen Nachfrage nach Schnelldiagnosetests und sind gut aufgestellt, um daraus Kapital zu schlagen.

Die Schwellenländer sind vielversprechend: Angesichts des wachsenden medizinischen Bewusstseins und des wirtschaftlichen Wohlstands verzeichnen die Schwellenländer eine solide Nachfrage nach Medizinprodukten. Eine alternde Bevölkerung, gelockerte Vorschriften, billige Fachkräfte, zunehmender Wohlstand und der Fokus der Regierung auf die Gesundheitsinfrastruktur machen diese Märkte für globale Hersteller medizinischer Geräte äußerst lukrativ.

Zacks-Branchenrang

Die Zacks Medical Products-Branche gehört zum breiteren Zacks Medical-Sektor.

Derzeit belegt das Unternehmen den Zacks-Branchenrang Nr. 168 und gehört damit zu den unteren 33 % von mehr als 250 Zacks-Branchen.

Der Zacks-Branchenrang der Gruppe, der im Grunde der Durchschnitt des Zacks-Rangs aller Mitgliedsaktien ist, deutet auf düstere kurzfristige Aussichten hin. Unsere Forschung zeigt, dass die oberen 50 % der von Zacks bewerteten Branchen die unteren 50 % um einen Faktor von mehr als 2 zu 1 übertreffen.

Bevor wir einige Aktien von Medizinprodukten vorstellen, die Sie für Ihr Portfolio in Betracht ziehen könnten, werfen wir einen Blick auf die jüngste Börsenentwicklung und Bewertungslage der Branche.

Branchenleistung

Die Branche hat im vergangenen Jahr schlechter abgeschnitten als ihr eigener Sektor und der Zacks S&P 500 Composite.

Die Aktien dieser Branche haben insgesamt um 0,8 % zugelegt, während der Zacks Medical-Sektor einen Rückgang von 4,4 % verzeichnete. Der S&P 500 ist im gleichen Zeitraum um 11,5 % gestiegen.

Ein Jahr Preisleistung

Aktuelle Branchenbewertung

Auf der Grundlage des voraussichtlichen 12-Monats-Kurs-Gewinn-Verhältnisses (KGV), das üblicherweise für die Bewertung von Medizinaktien verwendet wird, wird die Branche derzeit mit dem 22,7-fachen gehandelt, verglichen mit dem 20,2-fachen des S&P 500 und dem 22,9-fachen des Sektors.

In den letzten fünf Jahren wurde in der Branche ein Hoch von 29,8X und ein Tief von 19,1X gehandelt, wobei der Median bei 23,7X lag, wie die Diagramme zeigen.

Kurs-Gewinn-Forward-Zwölf-Monats-Verhältnis (F12M)

Kurs-Gewinn-Forward-Zwölf-Monats-Verhältnis (F12M)

4 vielversprechende Bestände an Medizinprodukten

Abbott Laboratories: Das Unternehmen erforscht, entwickelt, produziert und vertreibt ein vielfältiges Sortiment an Gesundheitsprodukten. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Established Pharmaceuticals Division (EPD), Medizingeräte, Ernährung und Diagnostik.

Abbott erzielte im ersten Quartal ermutigende Ergebnisse, angeführt von einem zweistelligen Wachstum in den Bereichen Medizingeräte, EPD und Ernährung. Bei EPD stiegen die Umsätze im Quartal um 11 %, angeführt von einer starken Leistung in Brasilien, China und Südostasien. Der Geschäftsbereich Diabetes Care, ein Teil des Segments Medizingeräte, profitierte weiterhin vom wachsenden Umsatz seines sensorbasierten kontinuierlichen Glukoseüberwachungssystems FreeStyle Libre. Der Umsatz im ersten Quartal spiegelte jedoch aufgrund der hohen Nachfrage nach COVID-bezogenen Produkten und Dienstleistungen im Jahr 2022 einen ungünstigen Jahresvergleich wider. Nach den starken Ergebnissen des ersten Quartals 2023 erwartet das Unternehmen ein mindestens hohes Gesamtumsatzwachstum -einstellig, ohne Umsätze im Zusammenhang mit COVID-19-Tests. Der Umsatz im Zusammenhang mit COVID-Tests wird im Jahr 2023 voraussichtlich etwa 1,5 Milliarden US-Dollar betragen. Der bereinigte Gewinn je Aktie wird voraussichtlich in der Größenordnung von 4,30 bis 4,50 US-Dollar liegen. Derzeit hat das Unternehmen einen Zacks-Rang Nr. 2 (Kaufen).

Für dieses in Abbott Park, Illinois, ansässige Unternehmen beläuft sich die Zacks-Konsensschätzung für den Umsatz im Jahr 2023 auf 39,71 Milliarden US-Dollar. Die Konsensmarke für den Gewinn liegt bei 4,40 US-Dollar pro Aktie. Das Unternehmen verzeichnete in den letzten vier Quartalen eine durchschnittliche Gewinnüberraschung von 12,44 %.

Preis und Konsens: ABT

Stryker: Es ist eines der weltweit größten Unternehmen für medizinische Geräte, das auf dem globalen Orthopädiemarkt tätig ist. Das Unternehmen verfügt über drei Geschäftssegmente: Orthopädie, Medizinchirurgie sowie Neurotechnologie und Wirbelsäule. Das Unternehmen erzielt weiterhin ein starkes organisches Umsatzwachstum aufgrund der robusten Nachfrage in seinen Geschäftsbereichen MedSurg und Neurotechnology, angeführt von Endoscopy, Instruments und Neurocranial.

Die Geschäftsbereiche Orthopädie und Wirbelsäule befinden sich ebenfalls auf einem ermutigenden Wachstumspfad und spiegeln die Erholung der Verfahrenstechnik im Laufe des Quartals wider. International verzeichnet das Unternehmen weiterhin ein starkes organisches Wachstum, das durch ein robustes organisches Wachstum in Europa und den Schwellenländern unterstrichen wird. Stryker verzeichnet weiterhin eine starke Nachfrage nach seiner Plattform für roboterarmunterstützte Chirurgie, Mako, aufgrund der einzigartigen Funktionen und des guten Auftragsbestands trotz finanzieller Engpässe aufgrund der COVID-19-Pandemie.

Allerdings belastete der Personaldruck in den Krankenhäusern weltweit die Taschen und behinderte das Wachstum. Nach den starken Ergebnissen des ersten Quartals erwartet das Unternehmen für 2023 ein Gesamtumsatzwachstum bei einem konstanten Wechselkurs (CER) von 8–9 %. Der bereinigte Gewinn je Aktie wird nun in der Bandbreite von 10,05–10,25 US-Dollar erwartet, gegenüber der vorherigen Prognose von 9,85 US-Dollar -10,15 $. Derzeit hat das Unternehmen einen Zacks-Rang Nr. 2. Du kannst sehenDie vollständige Liste der heutigen Zacks-Aktien Nr. 1 (starker Kauf) finden Sie hier.

Die Zacks-Konsensschätzung für das in Kalamazoo, MI, ansässige Unternehmen beläuft sich für den Umsatz im Jahr 2023 auf 19,99 Milliarden US-Dollar. Die Konsensmarke für den Gewinn liegt bei 10,16 US-Dollar pro Aktie. Das Unternehmen verzeichnete in den letzten vier Quartalen eine durchschnittliche Gewinnüberraschung von 1,60 %.

Preis und Konsens: SYK

Zimmer Biomet: Es ist ein führendes Unternehmen für die Gesundheitsversorgung des Bewegungsapparates, das orthopädische Rekonstruktionsprodukte entwickelt, herstellt und vermarktet. Sportmedizin, Biologika, Extremitäten- und Traumaprodukte; Produkte für Wirbelsäule, Knochenheilung, kraniomaxillofaziale und thorakale Behandlung; Zahnimplantate; und verwandte chirurgische Produkte.

Das Unternehmen beendete das erste Quartal mit besser als erwarteten Gewinnen und Umsätzen. Jedes seiner geografischen Segmente und Produktabteilungen verzeichnete bei konstanten Wechselkursen ein Umsatzwachstum gegenüber dem Vorjahr. Selbst angesichts der schwierigen makroökonomischen Bedingungen ist die Steigerung der bereinigten Brutto- und Betriebsmargen des Unternehmens ermutigend.

Trotz des kurzfristigen Drucks bemüht sich Zimmer Biomet um eine Erholung des Geschäfts. Unterdessen sieht die Ausgliederung des Dental- und Wirbelsäulenbereichs als Teil der laufenden Transformation zur Beschleunigung des Wachstums und der Steigerung der Wertschöpfung vielversprechend aus. In den letzten Quartalen kam es zu einer allmählichen Stabilisierung des weltweiten Muskel-Skelett-Marktes mit einem besser als erwarteten Umsatzwachstum in bestimmten Regionen, wobei auf ein verbessertes Behandlungsvolumen gesetzt wurde. Nach den ermutigenden Ergebnissen des ersten Quartals erwartet das Unternehmen ein Wachstum des Umsatzes und des bereinigten Gewinns um 5–6 % bzw. 7,4–8,9 % im Vergleich zu den Kennzahlen für 2022. Derzeit hat das Unternehmen einen Zacks-Rang Nr. 2.

Die Zacks-Konsensschätzung für dieses in Warschau, Indiana, ansässige Unternehmen beläuft sich für den Umsatz im Jahr 2023 auf 7,34 Milliarden US-Dollar. Die Konsensmarke für den Gewinn liegt bei 7,46 US-Dollar pro Aktie. Das Unternehmen verzeichnete in den letzten vier Quartalen eine durchschnittliche Gewinnüberraschung von 7,38 %.

Preis und Konsens: ZBH

Hämonetik: Das Unternehmen bietet Blutmanagementlösungen für Kunden wie Blut- und Plasmasammler, Krankenhäuser und Gesundheitsdienstleister auf der ganzen Welt. Das Portfolio des Unternehmens aus integrierten Geräten, Informationsmanagement und Beratungsdiensten bietet Blutmanagementlösungen für jeden Aspekt der Blutversorgungskette und ermöglicht so bessere klinische Ergebnisse. Die robuste Leistung des Plasma- und Krankenhausgeschäfts sowie die anhaltende Stärke der Produktlinie Hämostasemanagement stimmen optimistisch. Auch die robusten Beiträge des Vascular-Closure-Geschäfts scheinen vielversprechend. Die Erweiterung beider Margen ist ein zusätzlicher Vorteil.

Das Unternehmen verzeichnet seit geraumer Zeit ein starkes Wachstum im Plasma-Franchise. Am globalen Plasmamarkt hält Haemonetics etwa 80 % der Anteile. Derzeit verzeichnet der Plasmamarkt ein über den historischen Werten liegendes Wachstum, angetrieben durch das Bestreben der Branche, die Sammlungen bis 2025 zu verdoppeln, und durch die steigende Nachfrage nach plasmabasierten Arzneimitteln. Ein starkes Volumenwachstum bei Plasma und Krankenhäusern, einschließlich zusätzlicher Einsparungen aus dem Operational Excellence Program, dürfte die Leistung des Unternehmens im Jahr 2023 vorantreiben.

Nach den robusten Ergebnissen des vierten Geschäftsquartals 2023 geht Haemonetics davon aus, dass der GAAP-Gesamtumsatz auf berichteter Basis in der Größenordnung von 4–7 % wachsen wird. Das organische Umsatzwachstum wird derzeit in der Größenordnung von 5–8 % erwartet. HAE geht davon aus, dass der bereinigte Gewinn zwischen 3,45 und 3,75 US-Dollar pro Aktie liegen wird.

Für dieses in Boston, MA, ansässige Unternehmen deutet die Zacks-Konsensschätzung für den Umsatz im Geschäftsjahr 2023 auf eine Verbesserung von 6,6 % im Vergleich zum Vorjahr hin. Die Konsensschätzung für die Gewinne geht von einem jährlichen Wachstum von 18,2 % aus. Das Unternehmen verzeichnete in den letzten vier Quartalen eine Gewinnüberraschung von durchschnittlich 12,21 %. Derzeit hat Haemonetics einen Zacks-Rang von 2.

Preis und Konsens: HAE

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Stryker Corporation (SYK): Kostenloser Aktienanalysebericht

Haemonetics Corporation (HAE): Kostenloser Aktienanalysebericht

Zimmer Biomet Holdings, Inc. (ZBH): Kostenloser Aktienanalysebericht

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